止损策略

作者: 可乐 分类: 量化交易 发布时间: 2012-04-27 08:49 ė 3,843 浏览数 6 没有评论

止损有很多方法,以下介绍三种止损策略:

一、全程跟踪止损:
全程追踪止损是激进型的止损策略,特点是让盈利跟随价格奔跑,止损价格跟踪价格的正向波动自动调整。合理设置步长参数,可以防止价格波动把持仓震出来。 原理如下图所示:
全程跟踪止损图
全程止损原理说明:以做多为例,MD为最小变动价位。
开仓后即亏损:止损点差为:OP-(SL*MD)。
开仓后盈利: 止损点差为:OP-(SL*MD)+(S* MD)*((H-OP)/(S*MD))。
注:(H-OP)/(S*MD)数值取整。取整为向下取整,不进行四舍五入。
对于初级使用者,建议使用默认步长设置,步长为1。

举例说明:
例1、 做多豆一(交易所规定该合约最小变动价位为1)
多头开仓价格4000,设置追踪点差5,步长1。
(1)价格反向运行,达到止损点差3995,自动止损。
说明:开仓后即亏损:止损点差为:OP-(SL* MD)=4000 – 5*1 = 3995
(2)价格最高涨至4020,回撤至4015,自动止损;
说明:开仓后盈利: 止损点差为:OP-(SL*MD)+(S* MD)*((H-OP)/(S*MD))=4000-(5*1)+(4020-4000)/(1*1)*(1*1)=4015。
例2、 做多豆油(交易所规定该合约最小变动价位为2)
多头开仓价格8000,设置追踪点差5,步长1。
(1)价格反向运行,达到止损点差7990,自动止损。
说明:开仓后即亏损:止损点差为:OP-(SL* MD)=8000 – 5*2 = 7990
(2)价格最高涨至8020,回撤至8010,自动止损;
说明:开仓后盈利: 止损点差为:OP-(SL*MD)+(S* MD)*((H-OP)/(S*MD))=8000-(5*2)+(8020-8000)/(1*2)*(1*2)=8010。
例3、做多豆一(交易所规定该合约最小变动价位为1)
多头开仓价格4000,设置追踪点差5,步长3。
(1)价格反向运行,达到止损点差3995,自动止损。
说明:开仓后即亏损:止损点差为:OP-(SL* MD)=4000 – 5*1 = 3995
(2)价格最高涨至4020,回撤至4013,自动止损;
说明:开仓后盈利: 止损点差为:OP-(SL*MD)+(S* MD)*((H-OP)/(S*MD))=4000-(5*1)+(4020-4000)/(3*1)*(3*1)=4013。
注意:((H-OP)/(S* MD))为(4020-4000)/(3*1)=6.67,取整为6。此处为向下取整,不进行四舍五入。
例4、做多豆油(交易所规定该合约最小变动价位为2)
多头开仓价格8000,设置追踪点差5,步长3。
(1)价格反向运行,达到止损点差7990,自动止损。
说明:开仓后即亏损:止损点差为:OP-(SL* MD)=(8000 – 5*2 =7990)
(2)价格最高涨至8020,回撤至8008,自动止损;
说明:开仓后盈利: 止损点差为:OP-(SL*MD)+(S* MD)*((H-OP)/(S*MD))=8000-(5*2)+3*(3*2)=8008。
注意:((H-OP)/(S* MD))为(8020-8000)/(3*2)=3.33,取整为3。此处为向下取整,不进行四舍五入。

二、限价止损+追踪止赢
追踪止赢是稳健型的止损策略,特点是保证盈利的情况下,追求更大盈利。价格达到止赢价位以后,止赢价格跟踪价格的正向波动自动调整。
原理如下图所示:
限价止损+追踪止赢图
举例说明:
多头开仓价2000,设置止损点差5,止赢点差20,追踪点差3,最小变动价位2。
注:系统的默认保底止赢损失是2个价位。
(1)价格跌至1990,自动止损;(2000 – 5 * 2 = 1990)
(2)价格上涨至2040-2046区间开始回撤,回撤至2036,自动止赢;(2000+20*2=2040; 2000+20*2+3*2=2046)
(3)价格上涨至2046以上,回撤3*2,自动止赢。

三、限价止损+限价止盈
举例说明:多头开仓价2000,设置止损价位1990,止赢价位2010。
(1)价格跌至1990,自动止损;
(2)价格上涨至2010,自动止盈。

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