筹码分布

作者: 可乐 分类: 金融市场 发布时间: 2009-09-11 23:00 ė 1,335 浏览数 6 没有评论

一、筹码分布的基础知识

“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”。也就是股票流通盘在不同的价位各有多少数量。

筹码分布可这样理解,如果聚齐全体流通盘股东的股票,大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆得高一些,反之,就矮一些。如果有人卖掉手中的股票,就将卖方的价位股票拿掉,而堆积在买方价位上。这样就形成了筹码分布,而且我们还可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动得情况。由于股票的流通盘是固定的,1000万的流通盘就有1000万的流通筹码,无论流通筹码在市场中怎样分布,其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案,所有柱线加起来正好是100%的流通盘。

股票价格涨跌的变化,从表面上看是价格的变化,但本质上是持股者手中筹码的转换变化。筹码的转换过程是指市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程。市场中的主力,往往充当搬运工的角色,将筹码由低位搬运到高位实现套利。

二、筹码移动的研究

主力完成一轮炒作有几个阶段:吸筹,洗盘,拉升,派发。

吸筹阶段:主力在一定的价位内大量收集廉价筹码,收集的筹码越多,控盘度越高,市场上流通的筹码越少,日后拉升受到抛压越低,获得的利润就越大。

洗盘阶段:吸筹后,主力为了减轻以后受到的抛压,会洗出一部分意志不坚定的套牢者和获利者,以实现日后的利润最大化。洗盘和吸筹阶段,筹码主要从散户流入到主力手中,在一定的程度上达到筹码的集中。

拉升阶段:主力一般用对倒的手段拉升股价,筹码自然左手倒右手,低位的筹码一般不向高位移动。

派发阶段:低位筹码不断变少,高位的筹码不断增多,在几个交易日内,低位的筹码移动到了高位,放出大量,同时出现大的换手率,这时可能主力已经出完货了。

低位筹码密集是拉升前的特点;高处筹码分散就还有震荡;高位筹码密集,底部筹码所剩无几,基本是行情末端。

三、筹码理论的精典应用

谁的筹码不抛。在筹码价位较高,没有明显出货迹象时,试想一只股票下跌了30%以上,而从没有放量,高端和低端筹码都不动,这是不正常的,散户重在散,下跌到一定程度一定会有很多人止损和出局,而持续盘跌不放量,只能说明其中有主力被套了,因为主力一般无法止损出局,那样成本太高了。这种股最适用于擒庄操作。

谁的筹码不卖。在筹码价位较低时,一只股票上涨了20%以上,而从不放量,底端密集筹码不动也是不正常的,散户一般很少有人经得起如此引诱而一致不出货,这只能说明其中有主力在运做,而多数主力没有30%以上的利润是不会离场的,因为那样除去费用纯利就太低了。这种股最适用于坐轿操作。

机会和风险提示。有些股票虽然高位无量,但其拉升时出现了放量或长时间盘整,使筹码出现了高位集中,这些股一般是主力离场了,后市风险会较大。有些股低位放量或长时间盘整,出现筹码低位密集,一般是有主力进行收集造成的,操作起来机会比较大。

未完

注:百度百科的筹码理论的解释

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